Faut il investir dans les produits dérivés en bourse ?

Qu'est-ce qu'un produit dérivé?

Les produits dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de celle d'un actif sous-jacent. Ces actifs sous-jacents peuvent inclure des actions, des indices, des devises ou même des matières premières.
Les produits dérivés permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements de prix de ces actifs sans avoir à les détenir physiquement.

Les différents types de produit dérivé

Voici quelques exemples de produits dérivés :

• Futures et contrats à terme : Ce sont des contrats standardisés qui obligent les parties prenantes à acheter ou à vendre un actif sous-jacent à une date et à un prix prédéterminés. Vous pouvez les utiliser pour vous couvrir contre le risque de variation du prix d'un actif ou pour spéculer sur son évolution future.
• Options : Ce sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et à une date prédéterminés. Elles sont utilisées pour se protéger contre le risque de baisse d'un actif ou pour spéculer sur sa hausse.
• Swaps : Ce sont des contrats d'échange de flux de trésorerie entre deux parties. Ils sont utilisés pour se couvrir contre le risque de change, de taux d'intérêt ou de crédit.
• Warrants : Ce sont des produits dérivés qui confèrent à leur détenteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et à une date prédéterminés, moyennant le paiement d'une prime. Ils offrent un effet de levier important, ce qui signifie qu'ils peuvent générer des profits importants, mais aussi des pertes importantes.
• Certificats d'investissement : Ce sont des produits dérivés qui permettent d'investir dans un actif sous-jacent, sans en prendre possession directe. Ils offrent une diversification du portefeuille et un accès à des marchés qui ne sont pas accessibles aux investisseurs individuels.
• Turbos : Ce sont des produits dérivés qui permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse d'un actif sous-jacent avec un effet de levier important. Ils sont plus risqués que les autres produits dérivés et ne conviennent pas à tous les investisseurs.

Faut-il investir dans les produits dérivés ?

Les avantages des produits dérivés

• Potentiel de rendement élevé : Grâce à l'effet de levier, les produits dérivés peuvent permettre aux investisseurs de réaliser des gains importants avec un capital initial relativement faible. Cela signifie que même de petites fluctuations dans le prix de l'actif sous-jacent peuvent se traduire par des rendements significatifs.
• Couverture contre les risques : Les produits dérivés peuvent également servir de couverture contre les risques de marché. Par exemple, un investisseur détenteur d'actions peut se protéger contre une baisse des prix en utilisant des contrats d'options de vente pour limiter ses pertes potentielles.

Quels sont les risques ?

Cependant, les produits dérivés comportent également leur lot de risques :

• Volatilité du marché : En raison de leur sensibilité aux fluctuations des prix des actifs sous-jacents, les produits dérivés peuvent être extrêmement volatils. Cette volatilité peut entraîner des gains importants, mais elle peut également amplifier les pertes.
• Effet de levier : L'effet de levier, bien que permettant d'augmenter les rendements potentiels, peut également accroître les pertes. Lorsque les mouvements de prix vont à l'encontre des positions prises par l'investisseur, l'effet de levier peut entraîner des pertes importantes, voire la perte totale du capital investi.

Les facteurs à considérer avant d'investir

Avant de se lancer dans l'investissement dans les produits dérivés, veillez à prendre en compte plusieurs facteurs :

Objectifs financiers

En tout premier lieu définissez clairement ses objectifs financiers avant d'investir dans des produits dérivés. Ces objectifs aideront à déterminer la stratégie d'investissement la plus appropriée et à évaluer le niveau de risque acceptable.

Tolérance au risque

Compte tenu de leur volatilité et de leur potentiel de pertes importantes, les produits dérivés ne conviennent pas à tous les investisseurs. Evaluez précisemment votre tolérance au risque et de ne pas investir plus que ce que l'on peut se permettre de perdre.